Smart Eye ingår avtal om förvärv av Sightic Analytics

”Alkohol och trafik är en dödlig kombination”, säger Martin Krantz, VD och grundare av Smart Eye. ”Sightic är världsledande när det gäller positiva dataset, datainsamlingsmetodik och algoritmens förmåga att minimera falska positiva signaler. Smart Eye bidrar med lång erfarenhet av DMS, den största mängden negativa data samt realtidsdata via cloud från fordonsflottor i eftermarknadssegmentet. Tillsammans kan vi utveckla vår målprodukt snabbare och mer kostnadseffektivt – och därigenom rädda fler liv. 2026 har börjat starkt, och när vi ser tillbaka om några år kommer vi sannolikt att betrakta det som året då kampen mot onykterhet i trafiken tog en avgörande vändning.” 

”Sightic och Smart Eye är två Göteborgsbaserade bolag med ett gemensamt mål att minska den största kvarvarande dödsorsaken i trafiken: alkoholpåverkan”, säger Jenny Johansson, medgrundare av Sightic. ”Sightic bidrar med djup spetskompetens och ledande teknik inom alkoholdetektering, medan Smart Eye tillför global närvaro och marknadsledande lösningar inom förarstöd. Tillsammans kan bolagen sätta en ny standard för trafiksäkerhet och befästa en ledande global position inom alkoholdetektering.” 

Bakgrund och syfte med förvärvet 
Sightic Analytics är ett Göteborgsbaserat teknikbolag grundat 2019 av tidigare polisen Stefanie Najafi och psykologen Jenny Johansson. Bolaget utvecklar teknik för alkohol- och drogdetektering och identifiering av uppmärksamhetsrelaterade risker genom avancerad ögonanalys och artificiell intelligens. Lösningarna är utvecklade för realtidsbaserad screening i säkerhetskritiska miljöer. Med ett av branschens största verklighetsbaserade datamaterial inom alkohol- och drogrelaterad påverkan kombinerar Sightic vetenskaplig forskning med praktisk tillämpning och bidrar med stark empirisk grund till vidare utveckling av säkerhetsteknik. 

Smart Eye och Sightic har under flera år arbetat mot samma mål: att utveckla en lösning för identifiering av alkoholrelaterad påverkan som är tillräckligt mogen för att möta de högt ställda kraven från globala biltillverkare. För att nå rätt tekniknivå förutsätts ett omfattande utvecklingsarbete med systematisk testning, validering och verifiering av mjukvaran, och som i all AI-utveckling är tillgång till stora mängder data avgörande. 
 
Genom Smart Eyes förvärv av Sightic kan utvecklingen effektiviseras. Databaserna kan kombineras och användas gemensamt, vilket minskar behovet av framtida datainsamling. Den data som hittills samlats in är till stor del kompletterande, samtidigt som bolagens kompetenser överlappar och förstärker varandra. 
 
Den sammanslagna tekniken förväntas vara redo för serieproduktion hos globala OEM:er redan under 2026. Därutöver tillförs Smart Eye ett nytt affärsområde inom Industry & Law Enforcement, där metoder för testning av andra droger än alkohol kommer att utvecklas. 
 
Finansiell påverkan
Smart Eye kommer att få ökade operationella kostnader genom att ta över lönekostnaderna för i storleksordningen 20 heltidstjänster. Samtidigt uppstår betydande synergier, både i fråga om behovet av datainsamling på kort sikt och den fortsatta utvecklingen av algoritmer. 

Det nya affärsområdet för Industry & Law Enforcement förväntas bli kostnadsneutralt under 2026. Sammantaget bedöms dessa effekter ta ut varandra, och Smart Eye förväntar sig därför ingen väsentlig påverkan på de prognoser för lönsamhet som bolaget tidigare kommunicerat. 

På medellång sikt finns dessutom goda möjligheter att öka det genomsnittliga försäljningspriset (ASP) per DMS-licens och fordon, eftersom det i de allra flesta fall går att komplettera dagens lösningar med intoxikation. 
 
Fast köpeskilling 
Den fasta köpeskillingen för samtliga aktier i Bolaget uppgår till cirka 60,5 MSEK och ska erläggas genom Vederlagsaktier. 

Styrelsen avser att emittera de nya aktierna med stöd av emissionsbemyndigandet från årsstämman den 13 maj 2025. Baserat på den volymviktade genomsnittskursen (VWAP) för Smart Eye-aktien, beräknad för de sista 20 handelsdagarna före dagen för ingåendet av aktieöverlåtelseavtalet, kommer 721 410 nya aktier emitteras i samband med transaktionen, motsvarande en teckningskurs om 83,86 kronor per aktie. Nyemissionen medför en utspädning om cirka 1,9 procent baserat på antalet befintliga aktier i Bolaget. 

Tilläggsköpeskilling 
Två tilläggsköpeskillingar om totalt maximalt 50 MSEK kan komma att utgå vilka är villkorade av att vissa finansiella respektive operativa mål uppfylls.

En tilläggsköpeskilling om maximalt 35 MSEK kommer att utgå för det fall Smart Eye eller Bolaget under perioden fram till och med den 31 december 2030 erhåller Design Wins för produkter som innehåller funktionalitet för upptäckt av alkohol- och drogpåverkan till ett ordervärde som uppgår till minst 70 MSEK.

En tilläggsköpeskilling om maximalt 15 MSEK kommer att utgå om vissa säljmål uppfylls kring applikationen för upptäckt av drogpåverkan, under de första tre åren från avtalets ikraftträdande. 

Eventuella tilläggsköpeskillingar ska erläggas kontant eller genom nyemission av Smart Eye-aktier. Det är Smart Eye som beslutar hur tilläggsköpeskillingen ska erläggas. Om tilläggsköpeskilling erläggs genom nyemitterade Smart Eye-aktier ska teckningskursen baseras på den volymviktade genomsnittskursen (VWAP) för Smart Eye-aktien, beräknad för de sista 20 handelsdagarna före relevant beslutsdatum. 
 
Villkor och lock-up 
Smart Eye och Bolaget bedömer att Bolaget bedriver skyddsvärd verksamhet enligt lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar ("FDI-lagen"). I och med att Smart Eye förvärvar samtliga aktier i Bolaget är förvärvet anmälningspliktigt. I det fall ett förvärv är anmälningspliktigt måste det, innan det genomförs, anmälas till Inspektionen för strategiska produkter ("ISP"). Fullföljandet av förvärvet förväntas ske under mars 2026 och är villkorat av att Inspektionen för Strategisk Produkter (ISP) lämnar Smart Eyes ansökan om att förvärva samtliga aktier i Sightic utan åtgärd. 

De största ägarna som tillsammans äger mer än 92% av aktierna i Sightic kommer att vara föremål för gradvis åtagande att inte sälja Vederlagsaktier under en period av upp till 12 månader från tillträdet.